금리인상관련주 리드코프테마주 SCI평가정보기업분석주식전망
코로나19와 러시아의 우크라이나 침공으로 글로벌 공급망이 붕괴되고 원자재 가격이 급증하면서 세계 물가상승률이 크게 상승하고 경제위기가 대두되자 자금을 풀어 양적완화를 진행했습니다. 이후 인플레이션 위험으로 Fed(연방준비제도)가 물가 조정을 위해 기준금리 자이언트 스텝(기준금리 0.75%포인트 인상)을 단행했습니다. 이렇게 기준금리를 올리면 시중 통화량이 감소하기 때문에 물가 하락으로 이어질 수 있습니다.
이처럼 금리가 인상되면 대출이자 비용도 증가하기 때문에 부실채권이 늘고 채권추심업이 활성화될 수도 있다는 투자 아이디어입니다. 이와 관련 리드코프와 SCI평가정보는 금리인상 관련주입니다. 이들 종목의 기업 분석, 종목 분석, 주가 전망을 시작합니다. 리드코프
리드코프는 2003년부터 대표적인 대부업(대부업)을 운영하고 있으며 고객에게 최적의 금융서비스를 제공하고 있습니다. 따라서 금리 인상과 관련된 테마주로 포함되어 있었습니다. 자, 이 리드코프에 대해서 알아보겠습니다. 1) 회사연혁
리드코프 홀홈
1977년에 동양 특수 유조선이 설립되어 1986년 전남 여천 지점을 신설하고 1987년 전남 나주 영업소를 신설하였습니다. 1990년 경남 울산 지점이 신설됐고 1995년에 코스닥에 상장했으며 이후 석유 사업을 꾸준히 계속하고 있었지만, 2003년에 소비자 여신 금융업을 시작했습니다. 2009년에 한국 대부 금융 협회에 가입하고 2010년에는 10%의 금리 인하 신규 캠페인을 실시했습니다. 2011년에 자회사의 NR캐피탈을 인수하고 채권 추심 전문 LC융자를 설립했습니다. 그 뒤 2013년에 무이자 행사 및 다시 대출 행사를 실시하고 최고 연 29%의 “우수 상품 대출”상품을 발매했습니다. 2015년도에는 휴게소 운영 서비스 1등급 및 우수상을 받고 2016년도에는 최고 이자율을 27.9%로 낮추고 2018년도에는 24%로 낮추고 2021년에는 최고 이자율 20%로 내렸습니다. 2. 사업 영역
리드코프는 석유사업본부, 소비자금융사업본부, 휴게소사업본부 총 3개를 두고 있으며 석유사업을 주로 영위하고 있습니다. 이번 테마주는 금융업과 관련이 있어서 그것에 대해 기술하겠습니다.
리드코프 홀홈
대부업은 낮은 신용등급으로 인해 1, 2금융권에서 대출이 어려운 개인을 대상으로 대출을 실행하는데, 개인신용위험에 대한 최소한의 시간을 들여 신속한 대출을 장점으로 하는 무담보 소액신용대출 형태를 취하고 있습니다. 신용위험으로 인한 대출금 회수 위험은 기존 제도권 금융(은행, 카드, 캐피털, 저축은행)보다 높은 대출금리(2021년 7월 7일부터 법정 최고이율 연 20% 시행)를 적용해 수익을 창출하는 구조입니다. 3) 고객사일정 소득이 있는 급여자 또는 자영업자 등 개인을 대상으로 전국을 연결하는 지점망과 전화, 모바일 홈페이지 및 웹사이트, 에이전시를 통해 자체적으로 수립한 신용평가 기준에 따라 연 20%의 법정 최고이율 이하에서 2,000만원 이하의 소액신용대출을 진행하고 있습니다. 차량 및 부동산, 전세자금 금액 이하 한도에서 담보를 설정하여 차량담보대출, 아파트담보대출, 전세담보대출 등을 시행하고 있습니다. 4) 매출현황네이버 증권매출은 다소 변동성이 있지만 영업이익은 2019년부터 3개년이나 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한 영업이익률은 10% 이상으로 유지하고 있으며 순이익률은 8% 이상입니다. 또한 ROE는 9~11% 사이에서 형성되어 있으며 부채비율은 180~200%대로 당좌비율은 100% 이하입니다. 유보율은 지속적으로 증가하고 있으며 BPS는 16,700원에서 150원까지 증가하고 있으며 주당 배당금은 800원에서 14,000원까지 파격적으로 증가했습니다. 배당성향은 9.66%에서 50.95%까지 증가했고, 해당 연도 상반기에는 당기순이익이 지속적으로 증가하고 있습니다.DART_소비자금융사업대부업체 부문만 따로 두고 매출을 봤을 때 매년 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 총 매출액은 2000억원대로 적지 않은 금액입니다. 올해 반기는 전년 대비 매출액이 비슷한 수준이 될 것으로 예상됩니다.네이버 증권매출액은 꾸준히 증가하다가 2020년 감소했지만 영업이익과 당기순이익은 감소하지 않고 영업이익률과 순이익률이 크게 증가하면서 감소하는 흐름이 나타나고 있습니다. 수익성장성 지표인 매출액 증가율은 꾸준히 증가하고 있으며 순이익 증가율은 변동폭이 다소 있습니다. 5) 적정주가3년간 꾸준히 증가하는 영업이익과 평균적으로 10%가 넘는 영업이익률, 2,000%가 넘는 유보율 및 지속적으로 증가하는 BPS를 종합적으로 고려할 경우 리드코프의 적정주가는 9,180원에서 6,780원 사이입니다. 올해 실적이 더 개선될 것으로 보이며, 이에 따라 적정 주가는 변경될 수 있습니다. SCI 평가 정보SCI평가정보는 개인 및 개인사업자의 신용평가 및 기업정보조회, 기업신용등급제공, 기술신용평가, 본인확인 등 신용조회사업을 주사업으로 영위하고 있으며 채권추심 및 신용조사사업을 수행하고 있습니다. 종속회사인 서울신용평가는 신용평가 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 금리 인상 관련 주로 포함되어 있었습니다. SCI 평가정보 회사 연혁부터 매출현황, 주요 고객사, 적정주가까지 알아보겠습니다. 1) 회사연혁2000년-1992년SCI 평가 정보 공홈1992년에 SCI 평가 정보는 설립되었습니다. 이후 1995년도 신용정보업 허가를 받았고 1996년 민원서류대행업 허가를 받았고 1998년 국내 최초의 민간채권추심업 허가를 받았습니다. 이후 코스닥에 상장되었다가 2000년 서울신용평가정보로 상호를 바꿨습니다. 2001년-2010년SCI 평가 정보 공홈2001년 전 세계 20여개 해외신용정보회사와 글로벌 네트워크를 구축했고 2003년 가족신용정보서비스를 오픈했습니다. 이후 2004년 명의도용 방지 서비스를 실시했고 2005년 IP 주소를 기반으로 한 신용정보 주체 인증 방법 및 시스템 특허를 취득했습니다. 2007년 식별코드를 이용한 민원처리 및 검증장치 시스템 특허를 획득하고 2009년 C/S센터를 출범시켜 고객만족도에 힘쓰고 있습니다.2011년-현재SCI 평가 정보 공홈2011년에는 신용정보를 통해 휴대폰 번호 인증 처리 및 시스템 특허를 취득했습니다. 2012년 개인신용정보 통합평가 서비스 제공 방법 및 시스템 특허를 취득하였고, 2015년 서울신용평가정보에서 SCI평가정보로 사명을 변경하였습니다. 또 2016년 신용평가사업부문을 분할하고 2019년 유진신영 구조혁신기업 재무안정 사모투자 합자회사에 30억원 투자를 결정했습니다. 2. 사업영역SCI 평가정보는 채권추심, 신용조사, 신용조회의 3개 사업부문으로 나뉩니다.다트채권추심 : 채권을 보유한 채권자로부터 권한을 위임받아 적법한 절차에 따라 재산조사를 실시하고 채무상환을 종용하여 직접 채원을 회수하는 서비스를 제공하고 있으며 상사·민사채권 등 다양한 분야에서 고객(채권자)에게 서비스를 제공하고 있다.신용 조사:금융 등 상거래의 사전 신용도 조사 및 기업 신용 조사(기업 분석)과 거래 후에 생기는 여러 부실 채무자에 대한 재산 조사 등의 서비스를 제공 신용 조회:개인 자신의 신용 정보(평점 및 등급)을 조회·관리 및 개인 신용 정보 보호가 가능한 종합 신용 관리 서비스 인 SIREN24서비스를 비롯한 기업에 대한 산업·사업 및 재무 분석에 기초한 상거래 신용 능력을 등급으로 산출하고 공공 기관 입찰 및 민간 기업 거래 등에 필요한 기업 신용 등급을 제공하는 비즈 레이팅(BIZRATING)서비스, 기업의 기술 및 이들 기술 평가와 관련된 사업 평가와 관련된 기술 평가급에 제공하는 기술 신용 평가 서비스(TCB)과 기업 여신 정보 및 기업 실명 확인 등을 제공하는 기업형 통합 신용 관리 서비스 인 BIZSIREN등 개인·개인 사업자 및 기업 CB전반에대한 각각의 서비스를 제공 방송 통신 위원회에서 본인 인증 기관으로 지정되고 본인 확인 업무도 수행 중이다.SIC 평가 정보 공홈3) 고객사개인신용평가의 경우 은행, 보험사, 카드사 등 고객사가 필요로 하는 신용평가 모델 및 상품을 제공하거나 개인의 신용정보 보호를 위한 상품을 모바일 및 웹페이지에서 제공하는 전략을 취하고 있습니다.SCI 평가 정보 공홈기업신용등급 제공 업무의 경우 기업을 대상으로 본사 및 2개 지점을 통해 상품을 안내하고, 기술신용등급 업무는 기업과 은행을 대상으로 본사에서 상품을 안내하고 있습니다. 두 업무 모두 사업 입찰 또는 은행 업무에 필요한 등급을 적시에 제공할 수 있도록 서비스하고 있습니다. 채권추심법도 본사 및 2개 지점을 통해 우량채권 수주를 목표로 확보된 채권에 대한 채권회수율을 높이고 고객에게 업무진행상황을 통지함으로써 철저한 고객서비스를 목표로 판매전략을 수립하고 있습니다. 4) 매출현황네이버 증권2019년 이후 매출은 적은 폭이지만, 꾸준히 감소하고 있습니다. 한편 영업 이익은 증가하고 수익률의 개선에 힘쓰고 있다고 생각됩니다. 영업 이익률도 10%대에서 꾸준히 증가했으며 2021년에 20%의 영업 이익률은 상당하라고 할 수 있습니다. 이에 따른, 순이익률도 10%이상으로 유지하고 있어 부채 비율은 매우 낮은 수준의 당좌 비율은 350~400%대를 유지하고 있습니다. 또 유보율이 서서히 증가하고 있어 회사 내부의 이익 잉여금이 증가하고 있다고 생각됩니다. BPS도 600원대에서 800원대로 증가했습니다. 최근 5분기의 추이를 보면 계속적인 영업 이익이 발생했으며 전년도 제4분기를 빼고는 당기 순이익도 모두 흑자가 되고 있습니다.네이버 증권매출액은 꾸준히 지속적인 것으로 보이며 영업이익률은 점차 증가하고 있음을 알 수 있습니다. 순이익률은 증가하고 정체된 흐름을 볼 수 있습니다. 그러나 영업이익과 당기순이익이 지속적으로 발생하면서 안정적인 흐름을 유지하고 있다고 볼 수 있습니다. 5) 적정주가매출은 조금씩 감소하고 있지만 영업이익은 증가하고 영업이익률도 개선되고 있는 상황에서 유보율도 지속적으로 늘고 있습니다. 부채비율은 30% 이하로 유지하고 있고,bps도 점차 늘어나는 추세로 이러한 상황을 종합적으로 고려했을 때 SCI평가정보의 적정주가는 5320원~3930원 사이입니다.함께보면좋은테마주>>가을여행관련주테마주총정리좋은주사는법바른정보공유시작!>힐링주식블로그에서좀더정보를얻으려면?도움이되셨다면공감을눌러주시고꾸준히정보를받으시려면이웃추가를클릭해주세요.함께보면좋은테마주>>가을여행관련주테마주총정리좋은주사는법바른정보공유시작!>힐링주식블로그에서좀더정보를얻으려면?도움이되셨다면공감을눌러주시고꾸준히정보를받으시려면이웃추가를클릭해주세요.